ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin varlık alımlarının azaltılmasına ait açıklamalarında iş gücü piyasasının yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını öncesi düzeylerinden çok uzakta olduğuna dikkati çekmeleri, ABD’de açıklanan istihdam datalarını gündemin odağına yerleştirdi.
Tarım dışı istihdam bilgilerinin beklentileri geride bıraktığı haftada dünya genelinde makroekonomik datalar ise karışık sinyaller verirken, kelam konusu durum global para siyasetindeki destekleyici duruşun bir müddet daha devam edeceği beklentisiyle hisse piyasalarında alış yüklü seyri beraberinde getirdi.
Gelecek hafta dünya genelinde açıklanacak enflasyon bilgileri ise para siyasetlerinin geleceğine ait mümkün tesirleri sebebiyle yatırımcıların gündemine yerleşti.
Analistler, bilhassa ABD’de Fed Lideri Jerome Powell’ın “geçici” olduğunu düşündüğünü bir çok defa tekrarladığını hatırlatarak, ABD’de enflasyonun sürat kesmesi durumunda siyaset yapıcıların elini rahatlatabileceğini bildirdi.
Bu gelişmelerle, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi üst üste beş haftalık düşüş eğilimini sonlandırarak yaklaşık 7 baz puan artışla yüzde 1,2960’a çıkarken, ABD’nin 2 yıllık tahvil faizi de 2 baz puan yükselişle haftayı yüzde 0,2080’den tamamladı.
Dolar endeksi de haftayı yüzde 0,7 artışla 92,78 düzeyinden kapattı.
Altının ons fiyatı analistlerin değerli direnç olarak nitelendirdiği 1.830 doları bu hafta da geçememesinin akabinde beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisiyle birlikte sert düştü. 5 Temmuz haftasından bu yana 1.790-1.830 dolar aralığında hareket eden altının ons fiyatı 1.790 doların aşağı taraflı kırılmasıyla haftayı 2,77 azalışla 1.764 dolardan tamamladı.
Kovid-19 salgınında delta varyantının ekonomik toparlanmayı olumsuz etkileyebileceği kaygısı petrol fiyatlarını baskılarken, marttan bu yana en süratli düşüşünü gerçekleştiren Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda yüzde 6,2 azalışla 70,3 dolara indi.
Bridgewater Associates Kurucusu Ray Dalio’nun Bitcoini bir nevi dijital altın olarak tanımlaması sonrası kripto para piyasasında yükseliş eğilimi üst üste üçüncü haftaya taşınırken, 17 Mayıs haftasından bu yana en yüksek düzey olan 43.392 doları gören Bitcoin 43.000 dolar düzeyinde dengelendi.
NEW YORK BORSASINDA TEKRAR REKOR HAFTASI
ABD’de Fed’in para siyaseti duruşunu etkileyebilecek istihdam bilgilerinin gündemin odağında olduğu haftada alış yüklü bir seyir izlenirken, gelecek hafta enflasyon bilgileri ve Fed yetkililerinin kelamla yönlendirmeleri takip edilecek.
ABD’de makroekonomik dataların karışık sinyaller vermesi, para siyasetinin bir müddet daha destekleyici olmaya devam edeceği beklentisiyle risk iştahının artmasında tesirli oldu.
Öte yandan, Fed yetkilileri kelamla yönlendirmelerine devam ederken, Fed Lider Yardımcısı Richard Clarida, hafta içinde katıldığı bir aktiflikte, Fed’in ekonomik gayelerine gelecek yılın sonuna kadar ulaşmasını ve 2023’te faiz oranlarını artırmaya başlamasını beklediğini tabir etti.
Fed’in varlık alımlarını azaltma sürecine gerçek ilerlediğini aktaran Clarida, bu hususta sürprize yer bırakmadan irtibatın sağlanacağını vurguladı.
Analistler, bu hafta açıklanacak enflasyon sayılarıyla birlikte para siyasetine ait daha besbelli bir yol haritası ihtimalinin oluşabileceğini kaydederek, yıllık enflasyonda nispeten de olsa bir gerileme öngörüldüğünü bildirdi.
Öte yandan, ABD Hazine Bakanlığı, borç limitinin geçerlilik mühletinin dolmasıyla ülkenin temerrüde düşmemesi için fevkalâde önlemleri devreye sokmasının akabinde, hususa ait gelişmeler yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
Bu hafta ABD’de açıklanan bilgilere nazaran ise, ABD’de ISM imalat sanayi PMI 60,6’dan 59,5’e gerileyerek beklentilerin altında kaldı.
ADP özel dal istihdamının 330 bin kişi artmasına rağmen beklentilerin bariz formda altında kalırken, ABD’de işsizlik temmuzda yüzde 5,4’e geriledi.
Kelam konusu gelişmelerle New York borsasında üç endeks de tüm vakitlerin en yüksek düzeylerini test ederken, S&P 500 endeksi ve Dow Jones endeksi haftalık kapanış rekoru kırdı.
Buna nazaran, S&P 500 endeksi yüzde 0,94, Nasdaq endeksi yüzde 1,11 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,78 yükseldi.
9 Ağustos ile başlayan haftanın data takviminde, çarşamba Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve hazine bütçe istikrarı, perşembe Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve cuma günü Michigan tüketici inanç endeksi dataları takip edilecek.
AVRUPA BORSALARINDA İNGİLTERE HARİÇ REKOR HAFTASI
Avrupa borsaları, güçlü şirket bilançoları ve iktisattaki toparlanmanın devam ettiğine ait datalarla İngiltere hariç tarihi tepeleri görürken, gelecek hafta Almanya’da enflasyon ve İngiltere’de büyüme başta olmak üzere ağır bilgi gündemi takip edilecek.
İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) bu haftaki toplantısında faiz oranları ve varlık alımlarında beklentilere paralel değişikliğe gitmeyerek, siyaset faizini yüzde 0,1 düzeyinde, tahvil alım programını da 895 milyar sterlinde tuttu.
Bununla birlikte bankanın karar metninde iktisadın bankanın iddialarına paralel bir taraf izlemesi durumunda az da olsa bir sıkılaştırmanın yapılabileceği söz edilirken, bu durumun orta vadede para siyasetinin enflasyon gayeleriyle uyumlu olabilmesi için gerekli olduğu aktarıldı.
Avrupa’da yayılmaya devam eden delta varyantına rağmen bu hafta açıklanan şirket bilançolarında güçlü karlılık ve iktisattaki toparlanmanın devam ettiğini ait göstergeler Avrupa borsalarının rekor düzeylere çıkmasında değerli rol oynadı.
Bu hafta açıklanan datalara nazaran ise imalat sanayi PMI Almanya’da 65,9, Avro Bölgesi’nde 62,8 ve İngiltere’de 60,4 düzeyinde gerçekleşti.
Bununla birlikte, Almanya’da fabrika siparişleri yüzde 4,1 artışla beklentileri epey geride bırakırken, sanayi üretimi yüzde 1,3 azalışla piyasa öngörülerini karşılamadı.
Kelam konusu gelişmelerle Almanya’da 10 yıllık tahvil faizleri beş haftanın akabinde hudutlu da olsa yükselirken, Fransa, İtalya ve İspanya’nın 10 yıllık tahvil faizleri düşüş eğilimini sürdürdü.
Avro/dolar paritesi ise haftayı yüzde 0,9 kıymet kaybıyla 1,1759’dan tamamladı.
Avrupa borsalarında bu gelişmelerle Fransa ve İtalya’da rekor düzeyler görülürken, Almanya’da DAX endeksi en yüksek haftalık kapanışını yaptı.
Haftalık bazda Almanya’da DAX endeksi yüzde 1,40, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,29, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 3,09 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,51 bedel kazandı.
Gelecek hafta; pazartesi Almanya’da dış ticaret istikrarı, salı Zew beklenti endeksi, çarşamba TÜFE, perşembe İngiltere’de büyüme ve sanayi üretimi ile Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve cuma Avro Bölgesi’nde dış ticaret istikrarı bilgileri takip edilecek.
ASYA BORSALARI GLOBAL PİYASALARA PARALEL YÜKSELDİ
Asya borsaları bu hafta global hisse piyasalarına paralel alış yüklü bir seyir izlerken, Çin ile ABD ortasında devam eden tansiyon yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
Çin’in Hong Kong borsasında kote Çinli şirketler üzerindeki baskı Asya piyasalarında gündemin üst sıralarında yer almaya devam ederken, kimi şirketlere de antitröst tedbirleri alacağına ait söylentiler hisse piyasalarında üst istikametli hareketi törpüleyen etkenlerin başında geliyor.
Öte yandan, Kovid-19 salgınında artan hadise sayıları risk algısını artırmaya devam ederken, ekonomik aktiviteyi olumsuz etkileyebileceğine ait kaygılar de sürüyor.
Bu hafta açıklanan bilgilere nazaran imalat sanayi PMI Çin’de 50,3’e gerilerken, Japonya’da 53’e yükseldi.
Japonya’da Tokyo TÜFE yüzde 0,1 gerilerken, çekirdek TÜFE yüzde 0,1 artışla beklentilerin çabucak üzerinde gerçekleşti.
Bu gelişmelerle Çin’de Şanghay bileşik endeksi haftalık bazda yüzde 1,79, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,97, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,84 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,12 bedel kazandı.
9 Ağustos ile başlayan haftanın data takviminde, pazartesi Çin’de TÜFE ve ÜFE ve çarşamba Japonya’da ÜFE bilgileri bulunuyor. Öte yandan, Japonya’da tatil nedeniyle pazartesi piyasalar kapalı olacak.
BORSA İSTANBUL MÜSPET AYRIŞTI
Yurt içinde bu haftanın gündeminde bulunan TÜFE beklentileri aşsa da, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi epey olumlu geçen bilanço devrinin de katkısıyla alış yüklü bir seyir izlerken, gelecek hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı, ödemeler istikrarı ve sanayi üretimi bulunuyor.
Yurt içinde bu hafta data gündeminin odağında enflasyon bilgileri bulunurken, temmuzda yüzde 1,80 artan TÜFE AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin yüzde 1,62 olan öngörülerini geride bıraktı.
Buna karşılık global hisse piyasalarındaki alıcılı seyir ve açıklanan şirket bilançolarındaki olumlu gerçekleşmelere paralel yükseliş eğiliminde hareket eden BIST 100 endeksi, global hisse piyasalarından kısmen de olsa olumlu ayrışmayı başardı.
Ülke genelinde Kovid-19 salgınına karşı aşılama süratle devam ederken, toplam yapılan aşı sayısı 75 milyonu geçti.
Hafta içinde açıklanan datalara nazaran imalat sanayi PMI 54’e çıkarak, ocaktan bu yana en yüksek düzeye ulaştı.
Bu gelişmelerle, BIST 100 endeksi haftayı yüzde 3 artışla 1.434,76 puandan tamamlarken analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 1.440 puanın direnç, 1.400 düzeyinin ise dayanak olarak takip edileceğini söyledi.
Dolar/TL ise, haftalık bazda ise yüzde 2,09 kıymet kazanarak haftayı 8,6311’den tamamladı.
Gelecek hafta yurt içinde salı işsizlik oranı, perşembe TCMB’nin faiz kararı ve sanayi üretimi, cuma ise cari istikrar ve konut satışlarıyla birlikte Milletlerarası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in Türkiye kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. Hafta boyunca şirketlerin ikinci çeyrek bilançoları da yatırımcıların odağında bulunuyor.
AA Finans’ın beklenti anketlerine katılan ekonomistler, TCMB’nin siyaset faizini yüzde 19’da sabit bırakmasını bekliyor.
Haber7